L’effet de levier affecte la marge requise pour ouvrir et maintenir une position. Un effet de levier plus élevé réduit généralement la marge requise pour les produits utilisant des calculs fondés sur l’effet de levier, mais il ne modifie pas le profit ou la perte par pip pour le même instrument et la même taille de position. L’utilisation d’un effet de levier plus élevé pour ouvrir des positions plus importantes augmente l’exposition au marché et les pertes potentielles.
Pourquoi un effet de levier plus élevé peut-il augmenter le risque de trading ?
Un effet de levier plus élevé permet d’ouvrir des positions plus importantes avec les mêmes fonds sur le compte. Les positions plus importantes génèrent des gains ou des pertes plus élevés pour chaque mouvement de prix.
Par exemple, avec un compte de 1 000 USD :
- Une position de 0,90 lot sur EUR/USD subit une perte d’environ 180 USD après un mouvement défavorable de 20 pips.
- Une position de 4,50 lots subit une perte d’environ 900 USD après le même mouvement.
Le risque supplémentaire provient de la taille plus importante de la position. Ces exemples excluent les frais de trading et supposent que les positions restent ouvertes pendant toute la durée du mouvement.
Comment la marge est-elle calculée à l’aide de l’effet de levier ?
Pour un produit utilisant un calcul fondé sur l’effet de levier :
- Marge requise =
(Taille du contrat × Taille du lot × Pourcentage de marge) ÷ Effet de levier - La valeur de la position dépend de l’instrument, de la taille du contrat, du nombre de lots et du prix, le cas échéant.
- Exprimez le facteur de marge sous forme décimale : 100 % = 1.
- Convertissez le résultat dans la devise de votre compte si nécessaire.
Que signifie un ratio d’effet de levier de 1:500 ?
Un ratio d’effet de levier de 1:500 signifie que chaque dollar USD alloué comme marge peut couvrir une exposition au marché de 500 USD, sous réserve des exigences de marge du produit.
- La marge est le montant requis pour couvrir une position.
- Il ne s’agit pas du montant maximum que vous pouvez perdre.
- Des paramètres de marge propres au produit ou des restrictions temporaires de l’effet de levier peuvent s’appliquer.
L’effet de levier modifie-t-il mon profit ou ma perte par pip ?
Non. Pour le même instrument et la même taille de position, le profit ou la perte par pip reste identique quel que soit l’effet de levier.
Par exemple, l’achat d’un lot standard d’EUR/USD à 1,1000 :
Effet de levier | Marge requise | Profit/Perte par pip |
|---|---|---|
1:100 | 1 100 USD | 10 USD / pip |
1:500 | 220 USD | 10 USD / pip |
Cet exemple suppose un compte en USD et un facteur de marge de 100 %, à l’exclusion des frais de trading et des autres ajustements.
L’effet de levier modifie-t-il les seuils d’appel de marge ou de clôture forcée ?
Non. Les seuils du compte restent les suivants :
- Appel de marge : 50,00 %.
- Clôture forcée : 20,00 %.
Niveau de marge = Capitaux propres ÷ Marge utilisée × 100 %.
- L’ouverture de positions plus importantes augmente la sensibilité aux mouvements de prix.
- La modification de l’effet de levier peut modifier la marge utilisée et donc le niveau de marge.
- La réduction de l’effet de levier peut augmenter les exigences de marge et rapprocher le compte de ces seuils.
Que se passe-t-il si je modifie l’effet de levier alors que des positions sont ouvertes ?
Pour les positions affectées par la modification de l’effet de levier :
- Les exigences de marge sont recalculées.
- La marge disponible et le niveau de marge peuvent changer.
- Un effet de levier plus faible nécessite généralement davantage de marge.
- La modification ne redimensionne ni ne clôture à elle seule les positions, mais une marge insuffisante peut déclencher une clôture forcée.
Vérifiez vos fonds disponibles avant de demander une réduction de l’effet de levier.
Que dois-je vérifier avant de trader avec un effet de levier ?
- Choisissez la taille des positions en fonction de vos limites de risque.
- Vérifiez l’effet de levier applicable à l’instrument et les exigences de marge.
- Maintenez une marge disponible suffisante pour faire face aux fluctuations du marché.
- Examinez les conditions relatives à l’effet de levier temporaire ou dynamique.
- Surveillez le niveau de marge, en particulier avant de modifier l’effet de levier.
Avertissement sur les risques
La négociation de contrats sur différence (« CFD ») et d’autres produits dérivés financiers à effet de levier comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’effet de levier peut amplifier les gains comme les pertes, et vous pouvez perdre la totalité de votre capital investi. Vous devez vous assurer de bien comprendre les risques encourus avant de trader.
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