Les frais de swap, également appelés frais overnight, correspondent à des frais ou à un crédit appliqués lorsque vous conservez une position sur CFD ouverte après 00:00, heure du serveur. Selon le produit et selon que vous achetez ou vendez, le swap peut être débité de votre compte ou crédité sur celui-ci. Le taux de swap dépend notamment de l’écart entre les taux d’intérêt, des coûts de liquidité et des autres coûts de financement associés au marché sous-jacent.
Comment le swap est-il calculé ?
La méthode de calcul peut varier selon le produit et le taux de swap applicable. Les méthodes de calcul courantes comprennent :
- Swap calculé en points
Swap = Swap Rate × Contract Size × Lot Size × Holding DaysLe calcul exact peut également dépendre des spécifications du contrat et des paramètres de la plateforme.
- Swap calculé dans la devise du compte
Swap = Swap Rate × Contract Size × Lot Size × Holding Days- Swap calculé en pourcentage
Swap = Swap Rate ÷ 100 ÷ 360 × EOD Price × Contract Size × Lot Size × Holding DaysLorsque le prix de fin de journée fait référence au prix de fin de journée pertinent utilisé pour le calcul, celui-ci peut être basé sur la moyenne des prix Bid et Ask :
EOD Price = (Bid + Ask) ÷ 2Pourquoi le taux de swap change-t-il ?
Les taux de swap sont déterminés par le marché et peuvent changer en raison des facteurs suivants :
- Les taux d’intérêt en vigueur.
- La liquidité du marché.
- Les coûts de financement.
- Les prix proposés par les fournisseurs de liquidité.
Un taux de swap précédemment débité ou crédité peut différer du taux appliqué un autre jour.
Un swap positif constitue-t-il un revenu garanti ?
Non. Un taux de swap positif peut entraîner un crédit overnight, mais il ne garantit pas un bénéfice global sur vos opérations. Les taux de swap peuvent diminuer ou devenir négatifs, et votre position ouverte reste exposée aux mouvements des prix du marché. Les pertes liées aux opérations et les autres coûts peuvent dépasser le crédit de swap reçu.
Pourquoi un swap positif ne garantit-il pas un bénéfice ?
- Les taux de swap peuvent changer. Un taux positif peut diminuer ou devenir négatif.
- Le risque de marché demeure. Votre position ouverte peut perdre de la valeur lorsque les prix du marché évoluent.
- Les pertes et les coûts peuvent dépasser le crédit. Recevoir un swap positif ne signifie pas que votre opération est globalement rentable.
Que dois-je vérifier avant de m’attendre à recevoir un crédit de swap ?
Avant de conserver une position ouverte pendant la nuit :
- Vérifiez le champ Swap Long pour une position acheteuse ou le champ Swap Short pour une position vendeuse.
- Consultez les dernières spécifications du contrat ainsi que les conditions applicables à votre compte.
- Confirmez l’heure de rollover applicable, y compris son équivalent dans votre fuseau horaire local.
- Déterminez si les pertes potentielles liées aux opérations et les autres coûts pourraient dépasser le crédit de swap.
Après le rollover, vérifiez le champ Swap dans les détails de votre opération ou dans l’historique de votre compte afin de confirmer le montant effectivement débité ou crédité. Un taux de swap précédemment positif ne garantit pas que les positions conservées pendant la nuit à l’avenir donneront lieu à un crédit.
Avertissement sur les risques
La négociation de contrats sur différence (« CFD ») et d’autres produits dérivés financiers à effet de levier comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. L’effet de levier peut amplifier les gains comme les pertes, et vous pouvez perdre la totalité de votre capital investi. Vous devez vous assurer de comprendre pleinement les risques encourus avant de commencer à négocier.
Les informations fournies sur ce site Web sont présentées à titre informatif uniquement et ne constituent ni des conseils en investissement, ni une recommandation, ni une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un instrument financier.