Les traders Forex peuvent utiliser un effet de levier sur une petite somme de capital et ouvrir des positions des centaines de fois supérieures à leur solde de compte, ouvrant la porte à des profits incroyables. Cependant, l'effet de levier est une arme à double tranchant : avec un grand potentiel de profit vient le potentiel de pertes importantes. Si vous ouvrez une position trop grande ou trop nombreuses petites positions, et que le sort tourne contre vous, vous pourriez faire face à un appel de marge et à une clôture forcée, vous laissant avec une petite fraction de votre solde initial. Alors, comment éviter un appel de marge et une clôture forcée ?
Taille des positions
Une taille de position sûre et calculée va de pair avec le succès en trading Forex. Avant d'entrer dans une transaction, vous devez savoir où placer votre stop loss et combien vous risquez sur la position – la distance entre votre stop loss et votre entrée ainsi que le montant risqué par transaction déterminent la taille de votre position. Cela ne doit jamais être l'inverse : la taille de votre position ne doit pas déterminer votre stop loss ou le risque par transaction.
Certaines sources éducatives et gourous vous diront qu'il est acceptable de risquer jusqu'à 5 % par transaction. La plupart des traders professionnels, en revanche, vous diront que c'est un risque bien trop élevé pour une seule position. Imaginez que vous essayez de maintenir votre perte maximale (drawdown) en dessous de 20 % : si vous risquez 5 % par transaction et perdez 4 transactions consécutives, vous avez déjà atteint votre tolérance de perte maximale. Plus un compte subit de pertes, plus il est difficile de remonter la pente. Les pertes importantes sont aussi très éprouvantes mentalement et vous pourriez commencer à trader par revanche ou à ouvrir des positions encore plus grandes pour essayer de récupérer vos pertes – ce n'est pas du trading – c'est du jeu sous tous les sens du terme.
En général, vous ne devriez jamais risquer plus de 2 % de votre solde de compte sur une seule transaction. Si vous débutez, 1 % pourrait être plus approprié. Une fois que vous avez appris les bases et que vous avez confiance en vous et en votre stratégie, vous pouvez envisager d'augmenter un peu la taille de vos positions. Quoi qu'il en soit, 5 % est probablement trop pour la majorité des stratégies. Même les meilleurs traders professionnels peuvent avoir des séries de pertes de plus de 4 transactions.
Si vous souhaitez trader des positions plus importantes, vous devez financer votre compte de manière appropriée. C'est la seule façon sûre de trader avec de la taille.
Nombre de positions et corrélation
Le nombre de positions ouvertes détermine votre risque à un moment donné. Ce n'est pas parce que vous ne risquez que 2 % par transaction que vous pouvez ouvrir 10 positions simultanément – c'est une manière certaine de recevoir un appel de marge.
Même si vous n'avez que deux positions ouvertes, mais que vous tradez des marchés fortement corrélés, vous risquez en réalité 4 % sur une seule transaction. Un exemple serait de risquer 2 % sur une position longue AUDUSD, tout en risquant simultanément 2 % sur une position longue NZDUSD – si le dollar américain (USD) monte en flèche, vous serez stoppé sur les deux positions en même temps, et perdrez 4 %.
Inversement, ne prenez pas des positions opposées sur des marchés fortement corrélés en supposant que votre risque est nul. Si nous reprenons l'exemple ci-dessus, sauf que vous êtes long sur AUDUSD et short sur NZDUSD ; oui, les composantes USD s'annulent théoriquement, mais vous avez toujours une exposition longue sur AUD et courte sur NZD. De plus, les marchés corrélés ne se déplacent pas toujours de manière synchronisée, et en période de forte volatilité, le marché peut bouger violemment dans les deux sens en quelques minutes et déclencher vos deux stops.
En général, vous ne devriez jamais avoir plus de deux ou trois positions ouvertes en même temps, et vous devriez essayer d'éviter de trader des marchés fortement corrélés, ou du moins être conscient des risques.
Appel de marge et clôture forcée
Si l'équité de votre compte tombe en dessous de 50 % de vos exigences de marge, vous recevrez un appel de marge (de nos jours, c'est juste un email – personne ne vous appellera physiquement !). L'appel de marge vous informe que vous n'avez pas assez d'équité dans votre compte et que vous devriez soit fermer certaines de vos positions, soit approvisionner votre compte avec des fonds appropriés. Vous pouvez fermer ou partiellement fermer vos positions, vous connecter à votre espace client et approvisionner votre compte par carte de crédit ou via l'une de nos autres options de financement instantané.
Si vous ignorez l'avertissement d'appel de marge et que votre équité continue de chuter, atteignant 20 %, vos positions seront automatiquement fermées et vos pertes latentes seront réalisées. C'est ce que l'on appelle dans le jargon du trading un « compte éclaté » – il ne vous restera qu'une très petite partie de votre solde initial. La quantité exacte qui vous restera dépend de l'effet de levier que vous utilisiez et du nombre de positions ouvertes. Si vous avez beaucoup de positions ouvertes, elles ne seront pas toutes fermées simultanément, mais progressivement. Cela signifie que vous pourriez ne plus avoir que quelques dollars sur votre compte. Les comptes éclatés doivent être évités à tout prix.
Tout dépend de vous
Bien que nous puissions vous éduquer sur la gestion appropriée des risques et vous avertir lorsque votre équité devient trop faible, en fin de compte, gérer la taille de vos positions et assurer que votre compte reste suffisamment approvisionné est votre responsabilité. VT Markets offre à ses clients de grandes quantités d'effet de levier afin qu'ils soient libres de trader comme ils le souhaitent et d'utiliser n'importe quelle stratégie. La plupart des stratégies de scalping, par exemple, nécessitent de grandes quantités d'effet de levier, même lorsqu'elles ne risquent que 1 ou 2 %. Si vous ne faites pas de scalping, il est probable que vous n'ayez pas besoin de beaucoup d'effet de levier – envisagez de régler votre levier à 50:1 ou 100:1.
L'effet de levier est un outil incroyablement puissant s'il est utilisé correctement, mais avec un grand pouvoir vient une grande responsabilité, et cette responsabilité vous incombe entièrement.
Le côté positif
Si vous tradez avec un effet de levier approprié, limitez votre risque par transaction à pas plus de 2 %, dimensionnez vos positions correctement et n'ouvrez jamais plus de deux positions à la fois, il est presque impossible de recevoir un appel de marge. Une gestion correcte des risques fait la différence entre trader avec succès et jouer. Une gestion parfaite des risques vous mettra sur la voie pour devenir un trader Forex rentable et couronné de succès.